Pasca IPO SpaceX Raih Peringkat Layak Investasi dari Tiga Lembaga
JAKARTA – SpaceX berhasil memperoleh peringkat kredit layak investasi (investment-grade) dari tiga lembaga pemeringkat besar, yaitu Moody’s Ratings, Fitch Ratings, dan S&P Global Ratings.
Peringkat kredit tersebut diperkirakan dapat mempermudah korporasi besutan Elon Musk ini dalam memangkas beban biaya pendanaan, di kala perusahaan tengah gencar menghimpun modal usai penawaran umum perdana (IPO).
Penentuan harga IPO korporasi ini diproyeksikan mampu mendulang dana berkisar $75 miliar, yang dijadwalkan rampung pada hari Kamis dan segera diperdagangkan secara resmi keesokan harinya.
Berdasarkan dokumen pelaporan IPO yang diserahkan kepada Securities and Exchange Commission, SpaceX tercatat mengantongi kewajiban utang jangka panjang mencapai $29,1 miliar per tanggal 31 Maret.
Di samping itu, hasil analisis dari CreditSights mengindikasikan bahwa SpaceX kemungkinan besar akan merilis penawaran utang baru dalam waktu dekat setelah proses IPO selesai.
Korporasi ini juga tercatat memiliki pinjaman jembatan (bridge loan) bernilai $20 miliar yang akan jatuh tempo pada September 2027, yang menjadi komponen utang jangka panjang paling dominan yang dimiliki oleh perusahaan.
Merujuk pada dokumen pengajuan IPO, SpaceX diwajibkan mengalokasikan perolehan dana dari instrumen utang tertentu serta hasil IPO untuk menyelesaikan minimal sebagian dari pinjaman jembatan senilai $20 miliar tersebut, paling lambat dalam kurun waktu enam bulan setelah dana dicairkan.
Dana pinjaman tersebut sebagian besar dialokasikan untuk melunasi utang berisiko tinggi dengan kupon bunga besar (junk debt) milik entitas bisnis media sosial serta perusahaan kecerdasan buatan (AI) yang dioperasikan oleh Musk.
SpaceX sendiri telah memberikan sinyal dalam berkas IPO mereka mengenai posisi keuangan yang kini sudah masuk kategori layak investasi. Pihak manajemen menegaskan komitmen mereka untuk terus menjaga peringkat kredit layak investasi tersebut di masa mendatang.
Kendati demikian, hingga kini masih belum dipastikan secara mendetail jenis peringkat utang apa yang akan dikategorikan layak investasi untuk SpaceX, termasuk kepastian apakah status tersebut turut mencakup peringkat utang yang dijamin (secured ratings).